商业模式分析

深入理解企业如何创造价值

要看懂一个企业的商业模式，应从以下几个方面着手——从产业链定位到赚钱逻辑，从竞争地位到成长历史，层层深入，构建完整的商业认知。
1 STEP
企业位于行业生态链中的哪一环？

明确企业在产业链中的角色定位，这是理解一切商业逻辑的起点。

制造商 加工方 零售商 开发商 租赁商 其他角色
2 STEP
企业如何赚钱的？

拆解收入来源、产品特征、销售渠道与成本结构，找到盈利的驱动因素。

1 企业的收入是如何构成的？
2 企业销售哪些产品或服务？
3 这些产品具有哪些特质？
4 企业如何销售这些产品或服务？渠道是什么？
5 企业的成本是如何构成的？
6 企业在成本或销售端是否有竞争优势？
  • 规模效益 — 规模是否带来了成本优势？
  • 用户锁定 — 客户迁移成本高吗？
  • 高转换成本 — 替换供应商的代价大吗？
  • 网络效应 — 用户越多，产品越好用？
    •
    3 STEP
    企业在行业里的地位

    用量化数据衡量企业的竞争位置，关注长期趋势而非短期波动。

    1 企业销售产品的市场占有率分别是多少？
    理想：20年数据  |  OK：10年  |  最低：5年
    2 企业产品所处的行业竞争激烈吗？为什么？
    3 企业销售这些产品的毛利润率和净利润率是多少？对比同行业竞争对手如何？
    4 企业的成本开支对于竞争对手来说如何？
    5 企业的ROE和ROIC对比竞争对手来说如何？
    从10年，甚至20年的维度来看 —— 长期回报率才是护城河的体现
    6 为什么成本开支会有差异？为什么市占率减少或提升了？
  • 长期来看，这些变化的根本原因是什么？
    •
    7 为什么利润率上升或下降了？
  • 长期趋势如何？竞争对手也出现这种情况了吗？
    •
    4 STEP
    竭尽全力了解企业的成长历程和竞争对手的历史

    从历史中寻找确定性——企业的过去是理解其未来的最好线索。

    1 企业如何发展到今天这一步的？
    2 从创立到如今，公司的战略和目标分别是什么，是否发生了改变？
    3 企业的主要竞争对手有哪些？
    4 企业的主要竞争对手是如何发展的？
    5 企业如何同对手竞争的？有哪些决定性的竞争历史事迹？
    6 企业管理层如何评价企业的未来和竞争优势？
    7 企业是否具有竞争优势（即护城河）？
    这是定性分析的最终目的 —— 找到那些真正拥有持久竞争优势的企业